Этапы формирования политики управления дебиторской и кредиторской задолженностью. Основные разделы положения о дебиторской задолженности Этапы управления дебиторской задолженностью

Дебиторская задолженность - это сумма долгов, причитающихся предприятию со стороны других компаний, а также граждан, являющихся их должниками, дебиторами.

В современной хозяйственной практике дебиторская задолженность классифицируется по следующим видам:

· дебиторская задолженность за товары, работы, услуги (приходится 80-90% задолженности);

· дебиторская задолженность по расчетам с бюджетом;

· дебиторская задолженность по расчетам с персоналом;

· прочие виды дебиторской задолженности.

Процесс образования дебиторской задолженности обусловлен действием двух факторов: объемом выручки, получаемой от реализации товара в кредит и продолжительностью промежутка времени между моментом продажи товара и моментом получения платы за него.

Политика управления дебиторской задолженностью представляет собой часть общей политики управления оборотным капиталом и маркетинговой политики организации, направленной на расширение объема реализации продукции и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременной ее инкассации.

Управление дебиторской задолженностью предполагает следующие этапы:

· Определение политики предоставления кредита и инкассации для различных групп покупателей и видов продукции

· Анализ и ранжирование покупателей в зависимости от объемов закупок, истории кредитных отношений и предлагаемых условий оплаты

· Контроль расчетов с дебиторами по отсроченным или просроченным задолженностям

· Определение приемов ускорения востребования долгов и уменьшения безнадежных долгов

· Определение условий продажи, обеспечивающих гарантированное поступление денежных средств

· Прогноз поступлений денежных средств от дебиторов на основе коэффициентов инкассации

Определение кредитной политики является важнейшим этапом при управлении ДЗ. Ее основными элементами являются срок предоставления кредита; стандарты, принятые для оценки кредитоспособности покупателя; методы и подходы, применяемые для сбора платежей с клиентов; скидки и льготы, предоставляемые клиентам с целью сокращения периода оборота дебиторской задолженности.

Плюсы предоставления кредита: повышается привлекательность и конкурентоспособность продукции, появляется возможность увеличить объем продаж за счет покупателей, испытывающих финансовые трудности. Минусы - ДЗ приводит к доп. отвлечению фин. ресурсов, возникает риск неплатежа и дефицит денежных средств.

Успех кредитной политики фирмы во многом зависит от следующих факторов:

Потенциальных возможностей увеличения прибыли при расширении торговли в кредит;

Совершенства правового обеспечения торговых операций;

Используемых кредитных инструментов (открытый счет, различные виды векселей, условный договор купли-продажи и т. д.).

Необходимо помнить, что контроль и анализ – два неразрывно связанные элемента функции управления и должны действовать совместно. Существует много методов контроля и анализа дебиторской задолженности:

1. Контроль оборачиваемости дебиторской задолженности. Очевидно, надо стремиться к тому, чтобы период оборота дебиторской задолженности сокращался.

2. Контроль по методу “стареющего графика платежей”. Необходимо сравнить данные о дебиторской задолженности за несколько кварталов. Совершенно очевидно, что чем больше “возраст” долга, тем меньше шансов его получить.

3. Контроль по методу “пропорционального баланса ”. Здесь размер неоплаченного долга увязывается с объемом продаж в соответствующем месяце, анализируются результаты уплаты долга за несколько кварталов.

4. Анализ дебиторской задолженности по срокам возникновения.

· Позволяет оценить эффективность и сбалансированность политики кредита и предоставления скидок

· Определяет области, в которых необходимы дополнительные усилия по возврату долгов

· Дает базу для резерва по сомнительным долгам

· Позволяет сделать прогноз поступлений средств

5. Метод, основанный на составлении реестра старения счетов дебиторов, можно рассматривать как заключительный этап анализа. Дебиторы предприятия ранжируются в порядке убывания задолженности. Затем к ним может быть применен метод АВС. Однако при этом необходимо принимать во внимание срок возникновения задолженности.

Реестр старения дебиторской задолженности содержит исходную информацию для прогноза поступления денежных средств. Путем статистической обработки данных о темпах погашения дебиторской задолженности с различными сроками возникновения можно рассчитать коэффициенты инкассации дебиторской задолженности. На основе данных о погашении дебиторской задолженности можно определить долю денежных средств в общей сумме выручки.

Понравилась страница? Лайкни для друзей:

В статье рассматриваются основные проблемы управления дебиторской задолженностью на предприятии и пути их решения.

Ключевые слова: дебиторская задолженность, управление, дебитор, кредит, риск.

В современных экономических условиях проблема управления дебиторской задолженностью для большинства предприятий, функционирующих на территории Российской Федерации, по-прежнему остаётся актуальной. Справедливость этого утверждения подкрепляется тем, что в структуре оборотных активов хозяйствующих субъектов более 50 % приходится на дебиторскую задолженность.

Несвоевременная оплата дебиторами своих обязательств, приводит к дефициту денежных средств, увеличивает потребность организации в оборотных активах для финансирования текущей деятельности, ухудшает финансовое состояние. Это, в свою очередь, приводит к необходимости изменения расчетных отношений между организацией и покупателями, выработке рациональной политики предоставления кредитов и инкассации задолженностей.

Состояние дебиторской задолженности, ее размер и качество оказывают существенное влияние на финансовое состояние организации. По российским источникам, дебиторская задолженность в среднем составляет около 33 % всех активов организаций.

Уровень дебиторской задолженности определяется многими факторами: видом продукции и степенью насыщенности ею рынка, емкостью рынка, договорными условиями и принятой системой расчетов на конкретном предприятии, платежеспособностью и аккуратностью дебиторов.

Формирование политики управления дебиторской задолженностью предприятия должно осуществляться по следующим основным этапам:

– анализ дебиторской задолженности в предшествующем периоде;

– формирование принципов кредитной политики по отношению к покупателям продукции;

– определение возможной суммы финансовых средств, инвестируемых в дебиторскую задолженность по кредиту;

– формирование системы кредитных условий;

– формирование стандартов оценки покупателей и дифференциация предоставления кредитов;

– формирование процедуры инкассации дебиторской задолженности;

– обеспечение использования на предприятии современных форм рефинансирования дебиторской задолженности.

Дебиторская задолженность делится на две группы:

– дебиторская задолженность за товары (работы и услуги), срок оплаты которых не наступил. При приближении срока оплаты необходимо напомнить об этом заказчику;

– дебиторская задолженность за товары (работы и услуги), не оплаченные в срок, предусмотренный контрактом. Она, в свою очередь, подразделяется на следующие группы:

– ожидаемая в согласованные с заказчиком сроки;

– труднореализуемая;

– сомнительная;

– безнадежная.

Способы управления каждой из этих групп совершенно разные. Поскольку речь идет о задолженности заказчиков, то принципиальное значение имеет их деление на постоянные и разовые (прочие). Задержка платежей постоянными заказчиками может носить случайный характер, и в данном случае меры по инкассации задолженности могут ограничиться напоминанием о ней контрагенту.

Применительно к остальной задолженности возможна система мер. В отношении задолженности, признаваемой должниками, не имеющими возможности ее погасить вследствие финансовых проблем, необходим поиск взаимоприемлемых решений. Чаще всего применяется отсрочка или рассрочка платежей.

Являясь средством привлечения покупателей, отсрочка или рассрочка платежей за поставленную продукцию должна быть экономически эффективной, т. е. потери, вызванные отвлечением собственных средств из оборота, должны перекрываться выгодой от увеличения объема продаж.

Если само предприятие для финансового обеспечения своей текущей деятельности, приобретения сырья и материалов пользуется краткосрочными ссудами банка, то понятно, что, пользуясь кредитами банка в среднем 40 дней, нецелесообразно предоставлять покупателям отсрочку платежа в среднем на 60 дней.

Средний период предоставления кредита покупателям должен быть меньше среднего периода, на который предприятие получает кредит в банке. Большое значение имеет отраслевая специфика: предприятия легкой и пищевой промышленности могут и не предоставлять покупателям отсрочки платежа, а в машиностроении без них практически не обойтись.

При формировании системы кредитных условий, предприятие должно определиться по следующим вопросам:

– срок предоставления кредита - чаще всего применяются стандартизированные по условиям оплаты, в том числе и по продолжительности кредитования, договоры.

Тем не менее, возможны и отклонения от данной политики; определяя договором максимально допустимый срок оплаты поставленной продукции, следует принимать во внимание как правовые аспекты заключения договоров поставки, так и экономические последствия того или иного варианта (в частности, учет влияния инфляции);

– стандарты кредитоспособности - заключая договор на поставку продукции и определяя в нем условия оплаты, предприятие может придерживаться установленных им критериев финансовой устойчивости в отношении покупателей. В зависимости от того, насколько кредитоспособен и надежен покупатель, условия договора, в том числе в отношении предоставляемой скидки, размера партии продукции, форм оплаты и другие, могут меняться;

– система создания резервов по сомнительным долгам - при заключении договоров предприятие, естественно, рассчитывает на своевременное поступление платежей, однако, не исключены варианты появления просроченной дебиторской задолженности и полной неспособности покупателя, рассчитаться по своим обязательствам. Поэтому существует практика создания резервов по сомнительным долгам, позволяющая, во-первых, формировать источники для покрытия убытков и, во-вторых, иметь более реальную характеристику собственного финансового состояния;

– система сбора платежей - этот раздел работы с дебиторам предполагает разработку: процедуры взаимодействия с ними в случае нарушения условий оплаты и критериальных значений показателей, а также свидетельствующих о существенности нарушений, и системы наказания недобросовестных контрагентов;

– система предоставляемых скидок - в предыдущем пункте делался акцент на репрессивные методы работы с недобросовестными дебиторами; гораздо больший эффект имеют методы поощрения, к которым в данном случае относятся предоставление покупателям опциона на получение скидки с отпускной цены.

Основными показателями при анализе задолженности являются:

– показатели динамики и структуры задолженности;

– сроки возникновения задолженности;

– возраст задолженности;

– показатели движения задолженности;

– коэффициент инкассации;

– коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;

– период погашения дебиторской задолженности;

– коэффициент погашаемости дебиторской задолженности;

– доля сомнительной задолженности (со сроком погашения более 12 месяцев) в общем объеме дебиторской задолженности;

– доля задолженности в общем объеме активов или пассивов;

– коэффициент соотношения между дебиторской и кредиторской задолженностью за расчетный период.

Предоставление скидок стимулирует не только увеличение продаж, но и сокращение сроков отвлечения денежных средств в расчетах с покупателями. Ценовая мотивация сейчас является общепринятой практикой. Эффективная ее реализация поставщиком позволяет ему сократить товарные запасы на складах и существенно уменьшить дебиторскую задолженность.

Основными формами, обеспечивающими использование на предприятии современных форм рефинансирования дебиторской задолженности, используемыми в настоящее время, являются факторинг.

Факторинг - это комплекс услуг для производителей и поставщиков, ведущих торговую деятельность на условиях отсрочки платежа .

На некоторых предприятиях использование факторинга является нецелесообразным, т. к. дебиторская задолженность является краткосрочной и ее возврат предполагается в течение 12 месяцев.

Среди проблем управления дебиторской задолженностью можно выделить:

– отсутствие достоверной информации о сроках погашения обязательств компаниями-дебиторами;

– не регламентирована работа с просроченной дебиторской задолженностью;

– отсутствие данных о росте затрат, связанных с увеличением размера дебиторской задолженности и времени ее оборачиваемости;

– не проводится оценка кредитоспособности покупателей и эффективности коммерческого кредитования;

– функции сбора денежных средств, анализа дебиторской задолженности и принятия решения о предоставлении кредита распределены между разными подразделениями. При этом не существует регламентов взаимодействия и, как следствие, отсутствуют ответственные за каждый этап.

Для решения проблем управления дебиторской задолженностью на предприятии можно предложить:

1) для контроля и планирования дебиторской задолженности на предприятии должна быть налажена работа по получению следующей информации:

– данные о выставленных дебиторам счетах, которые не оплачены на настоящий момент;

– время просрочки платежа по каждому из счетов;

– размер безнадежной и сомнительной дебиторской задолженности, оцененной на основании установленных внутрифирменных нормативов;

– кредитная история контрагента (средний период просрочки, средняя сумма кредита).

2) автоматизировать процесс управления дебиторской задолженностью. Основная причина, по которой предприятие должно отказаться от ведения учета и контроля дебиторской задолженности в таких программах, как Excel, связана с трудностью оперативного обновления данных и настройки, обязательных для исполнения процедур утверждения.

3) Снизить риск несвоевременного возврата денежных средств и возникновения убытков можно, заключив договор страхования дебиторской задолженности.

Страхование дебиторской задолженности предполагает страхование риска убытков от несвоевременного возврата денежных средств покупателем или его банкротства. Безусловно, страхование дебиторской задолженности со временем станет нормой для многих российских компаний.

Заключение договора страхования позволит не только провести обоснованную оценку кредитных рисков компании, но и переложить сами риски на страховую компанию.

Таким образом, рекомендуемые выше положения, которые могли бы лечь в основу политики управления дебиторской задолженностью на предприятии, позволят ему избежать убытков, связанных со списанием безнадежной к взысканию дебиторской задолженности, повысить эффективность расчетов с покупателями.

Источник: https://moluch.ru/archive/82/15062/

Управление дебиторской задолженностью и пути их решения

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………….3

Теоретические аспекты управления дебиторской задолженностью…………5

Методы управления дебиторской задолженностью…………………….…..10

Оценка дебиторской задолженности…………………………………….…..10

Формирование политики управления дебиторской задолженностью……..16

Проблемы управления дебиторской задолженностью и пути их решения..31

Создание системы управления дебиторской задолженностью…………….31

Мотивация персонала…………………………………………………………44

Автоматизация управления дебиторской задолженностью………….…….45

ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………..……..50

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙЛИТЕРАТУРЫ…………………..……….….53

ВВЕДЕНИЕ

Дебиторскаязадолженность является неотъемлемымэлементом сбытовой деятельности любогопредприятия. Довольно большая ее частьв общей структуре активов снижаетликвидность и финансовую стойкостьпредприятия и повышает риск финансовыхпотерь компании.

Современные условия развитияэкономики нашей страны предусматриваютдинамизм развития взаиморасчетов междуконтрагентами. В таких условиях особоевнимание необходимо уделять дебиторскойзадолженности.

Термин «дебиторская задолженность»- чисто бухгалтерский термин, которыйобозначает долги сторонних лиц передкакой либо организацией. Очень частоее определяют как составляющую оборотногокапитала, которая представляет собойтребования к физическим или юридическимлицам относительно оплаты товаров,продукции, услуг.

Существует тенденция отождествлятьдебиторскую задолженность с коммерческимкредитом. Коммерческий кредитпредоставляется покупателю с учетомего стоимости (ресурсы компаниипредоставляются в пользование на платнойоснове) и срочности (срок использованияпредоставленных средств ограничен).

Согласно стандартам бухгалтерскогоучета, дебиторская задолженность этосумма задолженности дебиторов предприятиюна определенную дату.

Дебиторамимогут быть как юридические, так ифизические лица, которые задолжалипредприятию денежные средства, ихэквиваленты или другие активы.

По даннымбухгалтерского учета можно определитьсумму задолженности на любую дату, нообычно такая сумма определяется на датубаланса.

Экономическая выгода от дебиторскойзадолженности выражается в том, чтопредприятие в результате ее погашениярассчитывает рано или поздно получитьденежные средства или их эквиваленты.

Соответственно дебиторскуюзадолженность можно признать активомтолько тогда, когда существуетвероятность ее погашения должником.Если такой вероятности нет, суммудебиторской задолженности следуетсписать.

Если задолженность невозможноправильно оценить, то есть определитьее сумму, она не может быть признанаактивом и не должна отображаться вбалансе.

Таким образом, дебиторскуюзадолженность можно определить какоборотный актив предприятия, которыйвозникает в его сбытовой деятельностии характеризует взаимоотношенияконтрагентов по оплате стоимостиполученного товара (работы, услуги).

Работа с дебиторской задолженностью,то есть процесс управления ею, являетсяважным моментом в деятельности любогопредприятия и требует пристальноговнимания руководителей и менеджеров.Определение подходов к управлениюдебиторской задолженностью, этапов иметодов – проблема, которая не имеетоднозначного решения, зависит отспецифики деятельности предприятия иличных качеств руководства.

В связи с этим возникает проблема:как определить оптимальный уровеньдебиторской задолженности, которыйпозволит получить максимальную прибыльпри имеющихся возможностях? Кроме того,для многих компаний актуальна задачавыработки целостной кредитной политикив отношении дебиторов. Она должнаучитывать финансовые возможности,конкурентные преимущества, стратегическиеустановки и общий стиль работы фирмы.Кредитная политика, четко увязанная сдругими элементами финансовой политики,может стать мощнейшим инструментомкомпании в конкурентной борьбе.

Целью работы является изучениепроблем управления дебиторскойзадолженностью и путей их решения.

Задачи работы:

изучение теоретических основ управления дебиторской задолженностью;

изучение методов управления дебиторской задолженности;

выявление проблем управления дебиторской задолженностью и пути их решения;

создание системы управления дебиторской задолженностью.

Работа состоит из введения, 3глав, заключения и списка использованнойлитературы.

1 Теоретические аспектыуправления дебиторской задолженности.

Дебиторская задолженность- важный компонент оборотногокапитала.

Под дебиторскойзадолженностью мыпонимаем задолженность организаций ифизических лиц данной организации(например, задолженность покупателейза приобретенный товар или оказанныеуслуги, задолженность подотчетных лицза выданные им денежные суммы и пр.).Соответственно, организации и лица,являющиеся должниками данной организации,называются дебиторами.

Когда одно предприятие продаеттовары другому предприятию илиорганизации, совсем не значит, что товарыбудут оплачены немедленно. Неоплаченныесчета за поставленную продукцию (илисчета к получению) и составляют большуючасть дебиторской задолженности.

Специфический элемент дебиторскойзадолженности – векселя к получению,являющиеся по существу ценными бумагами(коммерческие ценные бумаги).

Одной иззадач финансового менеджера по управлениюдебиторской задолженностью являютсяопределение степени риска неплатежеспособностипокупателей, расчет прогнозного значениярезерва по сомнительным долгам, а такжепредоставление рекомендаций по работес фактически или потенциальнонеплатежеспособными покупателями.

Управление дебиторскойзадолженностью непосредственно влияетна прибыльность компании и определяетдисконтную и кредитную политику длямалоэффективных покупателей, путиускорения востребования долгов иуменьшение безнадежных долгов, а такжевыбор условий продажи, обеспечивающихгарантированное поступление денежныхсредств.

К приемам управлениядебиторской задолженностью относятся:учет заказов, оформление счетов иустановление характера дебиторскойзадолженности.

Среди подлежащихрассмотрению моментов есть некоторые,требующие особого внимания, напримернеобходимость поиска путей сокращениясреднего промежутка времени междузавершением операции по продаже товараи выпиской счета-фактуры покупателю.

Также должны оцениваться возможныеиздержки, связанные с дебиторскойзадолженностью, т. е. упущенная выгодаот не использования средств, вместо ихинвестирования.

Для управления дебиторскойзадолженностью предприятию необходимаинформация о дебиторах и их платежах:данные о выставленных дебиторам счетах,которые не оплачены на данный момент;время просрочки платежа по каждому изсчетов; размер безнадежной и сомнительнойдебиторской задолженности, оцененнойна основании установленных фирмойнормативов; кредитная история контрагента(средний период просрочки, средняя суммакредита). Как правило, такие сведенияможно получить при исследовании системыбухгалтерского учета. Однако преждечем приступить к исследованию системы,стоит определить принципы учета иконтроля дебиторской задолженности.Предлагается в процессе управлениядебиторской задолженностью выделятьтакие этапы.

Первый этап управления -планирование величины дебиторскойзадолженности – был, есть и будет однимиз важнейших.

Это связано с тем, что впроцессе реализации работ попланированию величины дебиторскойзадолженности, необходимо учитыватьне только параметры дебиторскойзадолженности, которые характеризуютее состояние, но и целый ряд внешнихфакторов, которые могут существенноповлиять на конечные результатыуправления.

В процессе выполнения учетадебиторской задолженности собираетсяинформация о финансовом положениидебиторов, от которых зависит состояниедебиторской задолженности.

Основнаясложность на данном этапе заключаетсяв определении минимального объемаи номенклатуры данных, которые позволяютуправляющему субъекту иметь ясноепредставление о состоянии объектауправления. Данное обстоятельствосвязано с двумя моментами.

Первый моментвызван тем, что для сбора и обработкиучетной информации необходимыденежные средства, которые всегдаограничены. Второй момент вызван тем,что информация может дублироваться иопаздывать, а это не способствуетпринятию обоснованного решения.

Третий этап управления – контрольвеличины дебиторской задолженности,который предусматривает сравнениефактических данных учета с плановымиили бюджетными.

В эпоху централизованногопланирования было достаточно разработатьплановые показатели, но в рыночныхусловиях плановые показатели должныформироваться при изучении рынка, чтотребует разработки бизнес-плановразвития, бюджетов.

В связи с отсутствиемсистемы плановых показателей деятельностипредприятия этап контроля выполняетнесколько иные функции, фактическиконтроль сводится к сравнению бухгалтерскихданных только за прошлый и текущий(плановый) период. Поэтому эффективныйпроцесс управления должен базироватьсяна общей системе управления предприятием.

На четвертом этапе – анализдебиторской задолженности – исследуютсяи выделяются факторы, влияние которыхпривело к появлению отклонений фактическихпараметров состояния дебиторскойзадолженности от плановых показателей.

Пятый этап – этап разработки рядаальтернативных решений или определенияоптимального решения.

Для формирования несколькихвозможных решений, направленных наулучшение той ситуации, в которойнаходится предприятие, достаточноинформации, собранной еще на стадиианализа.

На основе этой информации можносоздать систему ограниченийотносительно соответствующей целевойфункции, а также провести ранжированиепричин, которые больше всего влияют навеличину дебиторской задолженности.

Та же причина может вызывать несколькопоследствий, а устранение этих причинмоделируется с целью оценки возможныхрезультатов. Таким образом, разрабатываетсянесколько альтернативных решений илидаже определяется оптимальное решение.

Шестой этап – фаза реализацииодного или нескольких альтернативныхрешений – на этом этапе осуществляетсявыполнение принятого оптимальногорешения или нескольких альтернативныхрешений. На этой стадии определяютсянеобходимые средства, а также порядокреализации принятого решения.

Важным вопросом при управлениидебиторской задолженностью являетсяее классификация. В зависимости оттого, какой признак положен в основу ееклассификации, можно использоватьразнообразные методы управлениядебиторской задолженностью.

Традиционная классификациядебиторской задолженности предусматриваетее распределение по правовому критериюна срочную или просроченную.

К срочнойотносится дебиторская задолженность,срок погашения которой еще не наступилили составляет меньше одного месяцаи которая связана с нормальными срокамирасчетов, определенными в соглашениях.Просроченная – это задолженность снарушением договорных сроков.

Дальшеважно разобрать понятие сомнительныйдолг, который понимается как текущаядебиторская задолженность, относительнокоторой существует неуверенность еепогашения должником. Понятно, что долгитакого вида продолжают значиться набалансе кредитора, пока есть хотьнезначительная уверенность в ихпогашении.

Списываться же с балансаони будут только когда станут безнадежными.Поэтому отдельно будем выделятьбезнадежную дебиторскую задолженность,к которой относим текущую дебиторскуюзадолженность, относительно которойсуществует уверенность в ее невозвращениидолжником или по которой истек срокисковой давности.

Согласно ПБУ 10дебиторская задолженность делится надолгосрочную и краткосрочную.Долгосрочной дебиторской задолженностьюпризнается задолженность, которая невозникает в ходе нормального операционногоцикла и будет погашена после 12 месяцевс даты баланса.

У ПБУ 2 «Баланс» дается определениеоперационного цикла – это промежутоквремени между приобретением запасовдля осуществления деятельности иполучением денежных средств от реализациипроизведенной из них продукции илитоваров и услуг.

Определения нормальногооперационного цикла в стандартах нет,однако, используя приведенное ранееопределение операционного цикла, можносделать вывод, что это операционныйцикл в обычных условиях деятельности.Обычно операционный цикл не превышает12 месяцев, но по некоторым видамдеятельности он может продолжатьсяболее одного года.

Невзирая на это,задолженность, возникшая в процессетакого операционного цикла, обычносчитается не долгосрочной, а текущей.

Следовательно, долгосрочнаязадолженность – это в основномзадолженность, не связанная с операционнойдеятельностью.

Текущая дебиторская задолженность(краткосрочная) – это задолженность,возникшая в процессе нормальногооперационного цикла или погашенная напротяжении 12 месяцев с даты баланса.

Таким образом, если задолженность,которая возникла, не связана с операционнымциклом, но предусматривается, что онабудет погашена в срок менее 12 месяцев,то такая задолженность признаетсятекущей.

Датой баланса обычно являетсяпоследний день отчетного периода.

Из приведенных ранее определенийдолгосрочной и текущей дебиторскойзадолженности следует сделать вывод:поскольку отнесение задолженности ктекущей или долгосрочной привязано кдате баланса, на указанную дату следуетпересматривать долгосрочную задолженностьпо отдельным дебиторам по срокам еепогашения. Если окажется, что до срокапогашения задолженности осталось меньше12 месяцев, прежнюю долгосрочнуюзадолженность следует отобразить надату баланса как текущую. В основуклассификации дебиторской задолженностиможно положить распределениедебиторской задолженности в зависимостиот целевых групп должников. При этомиспользуются маркетинговые подходы,которые основываются на изученииповедения потребителей. Учет различныхпричин неплатежей и реальных возможностейграждан по оплате возникших долговрешается на основе учетных данных оплатежах и задолженностях.

Источник: https://works.doklad.ru/view/0cW86UUkovs.html

2.3.Управление дебиторской задолженностью. Методы управления дебиторской задолженностью

Всефирмы стараются производить продажутовара с немедленной оплатой, нотребования конкуренции вынуждаютсоглашаться на отсрочку платежей, врезультате чего появляется дебиторскаязадолженность. Проблема ликвидностидебиторской задолженности становитсяключевой почти в каждой организации.

Вней, в свою очередь, выделяют несколькопроблем: оптимальный объем, оборачиваемость,качество дебиторской задолженности.Решение этих проблем требуетквалифицированного управления дебиторскойзадолженностью, что является одним изспособов укрепления финансовогоположения фирмы.

Опыт реформированияпредприятий показывает, что меры повозврату дебиторской задолженностивходят в группу наиболее действенныхмер повышения эффективности за счетвнутренних резервов предприятия и могутбыстро принести положительный результат.Возврат задолженности в сжатые сроки– реальная возможность пополнениядефицитных оборотных средств.

Управлениедебиторской задолженностью может бытьотождествлено с любым другим видомуправления как процесс реализацииспецифических управленческих функций:планирования, организации, мотивации,стимулирования и контроля .

Науровень дебиторской задолженностивлияет множество факторов как объективного,так и субъективного характера. Кобъективным факторам относятсяэкономические условия, в которыхосуществляется предпринимательскаядеятельность.

К субъективным факторамследует отнести профессиональныйуровень финансового менеджера, кредитнуюполитику предприятия, влияющую нареализацию. Средний срок оплаты счетовдебиторов в днях – один из важнейшихэлементов анализа дебиторскойзадолженности.

Средний срок оплатысчетов дебиторов, или период оборотадебиторской задолженности, показываетсреднее число дней, требуемое длявзыскания (инкассирования) задолженности.

Анализтекущей дебиторской задолженности впредыдущем периоде проводится с цельюоценки уровня и состава текущейдебиторской задолженности.

При этоманализируется кредит, предоставляемыйв товарной форме покупателям в видеотсрочки платежа(коммерческий кредит),а также кредит, предоставляемый конечномупотребителю товаров и услуг(потребительскийкредит).

Прежде всего, выделяется чистаяреализационная стоимость текущейдебиторской задолженности, т.е. суммадолгов за товары и услуги за вычетомсуммы сомнительных долгов. Затемоценивается уровень дебиторскойзадолженности за предшествующий периоди его динамика.

После этого находятсредний период инкассации дебиторскойзадолженности. На следующей стадииоценивается состав дебиторскойзадолженности по срокам ее инкассации.И наконец, определяют эффект, полученныйот инвестирования средств в дебиторскуюзадолженность.

Эффект от инвестированиясредств в дебиторскую задолженностьпо расчетам с покупателями равендополнительной прибыли предприятия,полученной от увеличения объемареализации продукции за счет предоставлениякредита, за вычетом текущих затратпредприятия, связанных с организациейкредитования и инкассации, и суммыпрямых финансовых потерь от невозвратадолга.

Выбортипа кредитной политики по отношениюк покупателям продукции позволяетопределить формы осуществления реализациипродукции в кредит и тип кредитнойполитики по каждой из форм. К формамкредитной политики относятся коммерческийи потребительский кредит. Тип кредитнойполитики может быть консервативным,умеренным и агрессивным .

Консервативныйтип кредитной политики направлен науменьшение риска за счет сокращениякруга покупателей повышенного риска.В рамках этого типа минимизируютсясроки кредита и его размеры, ужесточаютсяусловия предоставления кредита,повышается его стоимость, используютсяжесткие процедуры инкассации .

Умеренныйтип кредитной политики ориентируетсяна средние условия, в частности насредний уровень риска.

Агрессивныйтип кредитной политики предполагаетполучение максимальной прибыли за счетдебиторской задолженности.

Эта политиканаправлена на более рисковые группыпокупателей, увеличение срока и размеракредита, а также снижение стоимостикредита.

При принятии решения о типекредитной деятельности фирмы стратегическиенаправления в области кредитной политикиможно выявить с помощью матричногометода, одного из признанных методованализа стратегии в менеджменте .

Комплексзадач, определяемых целями кредитнойполитики организации, решение которыхбудет способствовать в том числесокращению дебиторской задолженности,включает в себя:

определение кредитных лимитов в отношениях с покупателями (заказчиками);
контроль за сроками погашения дебиторской задолженности и принятие последующих мер по ее взысканию (напоминание, санкции и т.п.);
сбор и управление информацией о покупателях (заказчиках);
оценку платежеспособности покупателя (заказчика);
контроль платежных условий заказов;
мониторинг дебиторской задолженности (периода оборота, оборачиваемости, возраста дебиторской задолженности и т.д.);
анализ, планирование и контроль кредитных и долговых отношений;
коммуникацию со службами маркетинга, ценообразования и др.

Весьмаактуален вопрос о правомочностисопоставления дебиторской и кредиторскойзадолженности. Здесь позиции аналитикаи бухгалтера могут быть диаметральнопротивоположными: первый допускаетвозможность сопоставления, второй –нет .

установить контроль за состоянием расчетов с покупателями;

следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, так как значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и привлечения дополнительно дорогостоящих источников финансирования;

использовать предоставление скидок при долгосрочной оплате.

Методыуправления дебиторской задолженностью

Всюсовокупность используемых методов иинструментов управления дебиторскойзадолженностью можно разделить на трибольшие группы:

инвестиционно-кредитные методы и инструменты позволяют формировать оптимальные, т. е. соответствующие целям и задачам управления дебиторской задолженностью, параметры вложения оборотного капитала в дебиторскую задолженность. Именно эти методы в условиях кризиса являются наиболее востребованными;
инкассационные методы и инструменты – их применение обеспечивает своевременность исполнения дебиторами обязательств по предоставленному коммерческому кредиту;
методы и инструменты рефинансирования дебиторской задолженности дают компании возможность не только получить денежные средства, инвестированные в дебиторскую задолженность, но и, передавая дебиторскую задолженность третьим лицам, управлять качеством этого актива.

Кнаиболее распространенным методам иинструментам первой группы относятся:

■ методпрямого счета оптимального объема”инвестиций” в дебиторскуюзадолженность;

■ аналитическийметод определения оптимального объема”инвестиций” в дебиторскуюзадолженность;

■ методчистой приведенной стоимости определенияоптимального объема “инвестиций”в дебиторскую задолженность;

■ методопределения оптимального объема”инвестиций” в дебиторскуюзадолженность на основе вероятностипогашения долга;

■ методокупаемости (период предоставлениякредита);

■ методсезонных датировок;

■ методсценариев;

■ стандартыкредитоспособности.

Результатыиспользования этих методов и инструментовзависят от нескольких факторов: оттрадиций, сложившихся в конкретнойотрасли; степени влияния компании нарынок товаров; достоверности маркетинговойинформации; доступности и стоимостифинансовых источников; типа выбраннойкредитной политики; соотношениясебестоимости и цены продукции и др.

Кинкассационным методам и инструментамотносятся методы работы с каждымконкретным клиентом, начиная от анализаего платежеспособности, выгодностиэтого клиента для компании, присвоенияи изменения кредитного рейтинга изаканчивая процедурами взысканиязадолженности.

В эту группу включаютсятакие методы и инструменты, как анализструктуры дебиторской задолженности,расчеты размера скидки за ранний платежи периода предоставления этой скидки,инкассационная политика, системамотивации персонала, участвующего вуправлении дебиторской задолженностью.

Кметодам и инструментам рефинансированиядебиторской задолженности относятсядисконтирование счетов, передачазадолженности коллекторскому агентству,договор факторинга, форфейтинг, выпусккраткосрочных ценных бумаг, секьюритизацияи использование деривативов (производныхценных бумаг) .

Дисконтированиесчетов – продажа третьему лицу с дисконтомправа требования по одному или несколькимсчетам.

Договорфакторинга – уступка дебиторскойзадолженности финансовому учреждениювзамен на немедленное финансированиеи услуги по управлению дебиторскойзадолженностью конкретных покупателей.

Форфейтинг(экспортный факторинг) аналогичендоговору факторинга, но в этом случаевозникновение уступаемой дебиторскойзадолженности в обязательном порядкесвязано с экспортной операцией.

Секьюритизацияпредполагает создание новой компании,которая выпускает ценные бумаги идеривативы, обеспеченные дебиторскойзадолженностью, принадлежащей учредителю.

Деривативы(производные ценные бумаги) – этофинансовые контракты (например, опционы,свопы и др.), в основе которых заложенысобытия, связанные с дебиторскойзадолженностью.

Например, “своп накредитный дефолт”, согласно которомуодна из сторон оплачивает фиксированныепериодические купоны за срочность(продолжительность) сделки, а другаясторона не осуществляет платежей дотех пор, пока не случится какое-либооговоренное сторонами событие (например,не оплата дебиторской задолженности всрок) .

Заметим,что под эффективным управлениемдебиторской задолженностью понимаетсясистема принятия и реализации решенийотносительно этого актива, приводящаяк оптимизации денежного потока оттекущей деятельности предприятия приминимизации затрат на управлениедебиторской задолженностью за некоторыйпериод времени. В определении не случайноиспользуется слово “оптимальный”,т. е.

наилучший, наиболее соответствующийопределенным условиям и задачам, таккак финансовая политика, стратегияфирмы на определенной стадии ее развитиямогут быть направлены на постановкуразных целей и решение различных задач(например, сохранение, стабилизация илиувеличение денежного потока, завоеваниеопределенного сектора рынка с допускомубытков на первоначальном этапе и др.)}